ตัวเลือกไบนารีโบรกเกอร์ความคิดเห็น

The รูปแบบการกำหนดทวินามร่องรอยวิวัฒนาการของตัวเลือกตัวแปรพื้นฐานที่สำคัญในเวลาที่ไม่ต่อเนื่องนี้จะกระทำโดยวิธีการของตาข่ายทวินาม (ต้นไม้) สำหรับจำนวนของเวลาระหว่างขั้นตอนการประเมินและวันหมดอายุโหนดในตาข่ายแต่ละราคาที่เป็นไปได้ของต้นแบบที่จุดที่กำหนดใน time. Valuation จะดำเนินการซ้ำเริ่มต้นที่แต่ละโหนดสุดท้าย (ที่อาจจะถึงช่วงเวลาของการหมดอายุ) แล้วทำงานหลังผ่านต้นไม้ที่มีต่อโหนดแรก (วันประเมิน)ค่าที่คำนวณในแต่ละขั้นตอนคือค่าของตัวเลือกที่จุดว่าในฝ่ายขึ้นและลงปัจจัยที่มีการคำนวณโดยใช้ความผันผวนพื้นฐานและระยะเวลาของขั้นตอนการวัดในปีที่ผ่านมา (โดยใช้การประชุมนับวันที่เครื่องมือพื้นฐาน)จากเงื่อนไขที่ว่าความแปรปรวนของบันทึกของราคาที่เป็นเรา: วิธีการ CRR เพื่อให้แน่ใจว่าต้นไม้เป็น recombinant เช่นถ้าหุ้นอ้างอิงเคลื่อนขึ้นแล้วลง (มึงง) ราคาจะเป็นเช่นเดียวกับถ้ามันได้ย้ายลงแล้วขึ้น (ง, มึง) ที่นี่ทั้งสองผสานเส้นทางหรือ recombineคุณสมบัตินี้จะช่วยลดจำนวนของโหนดต้นไม้และจึงเร่งการคำนวณราคาตัวเลือกได้. (1) ภายใต้สมมติฐานที่เป็นกลางมีความเสี่ยงที่ราคาปัจจุบันยุติธรรมของอนุพันธ์เท่ากับมูลค่าที่คาดหวังของผลตอบแทนในอนาคตลดความเสี่ยงจากอัตราฟรี.ดังนั้นมูลค่าที่คาดว่าจะมีการคำนวณโดยใช้ค่าตัวเลือกต่อมาจากสองโหนด (ตัวเลือกและตัวเลือกลง) น้ำหนักโดยพี probabilitiesprobability ของตนขึ้นการย้ายในพื้นฐานและความน่าจะเป็น (1-P) ของย้ายลงมูลค่าที่คาดว่าจะมีการลดราคาแล้ว R, ความเสี่ยงจากอัตราฟรีที่สอดคล้องกับชีวิตของตัวเลือกได้. (2) ผลที่ได้นี้เป็นมูลค่าทวินามเพราะมันหมายถึงราคายุติธรรมของตราสารอนุพันธ์ที่จุดโดยเฉพาะอย่างยิ่งในเวลา (เช่นในแต่ละโหนด) ได้รับการวิวัฒนาการของราคาพื้นฐานไปยังจุดนั้นมันคุ้มค่าของตัวเลือกถ้ามันจะเป็น heldas ตรงข้ามกับการใช้สิทธิในการปฏิบัติ point. In ว่าการใช้ผลตอบแทนจากเงินปันผลอย่างต่อเนื่องในสูตรข้างต้นสามารถนำไปสู่​​การกำหนดราคาผิดพลาดที่สำคัญของตัวเลือกที่อยู่ใกล้อดีตเงินปันผลวันที่แต่มันเป็นเรื่องธรรมดาที่จะจ่ายเงินปันผลแบบการชำระเงินที่ไม่ต่อเนื่องในอนาคตที่คาดว่าเงินปันผลสมมติฐาน dates. Similar หนุนทั้งในรูปแบบทวินามและรูปแบบ BlackScholes และรูปแบบทวินามจึงให้การประมาณเวลาที่ไม่ต่อเนื่องกับกระบวนการอย่างต่อเนื่องภายใต้รูปแบบ BlackScholes. ในความเป็นจริงสำหรับตัวเลือกที่ยุโรปได้โดยไม่ต้องจ่ายเงินปันผลค่ารูปแบบทวินามลู่กับค่าสูตร BlackScholes กับจำนวนของเวลาตามขั้นตอนที่เพิ่มขึ้นรูปแบบทวินามสมมติว่าการเคลื่อนไหวของราคาเป็นไปตามการแจกแจงแบบทวินามสำหรับการทดลองหลาย ๆ นี้กระจายทวินามแนวทางการกระจายแบบ lognormal สันนิษฐานโดย BlackScholes. Candlesticks ไม่เพียง แต่เป็นประโยชน์สำหรับการดูตลาดและได้รับความเข้าใจที่รวดเร็วของการเคลื่อนไหวของราคาที่พวกเขายังเป็นเรื่องง่ายที่จะรวมเข้ากับระบบการซื้อขายอัตโนมัติซื้อขายอัตโนมัติอาศัยการออกแบบความสามารถในการทำซ้ำเสื่อมเสียที่เกิดขึ้นบนหน้าจอเป็นชุดของ steps. Options ตรรกะที่ถูกพัฒนาขึ้นเพื่อช่วยให้นักลงทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอซื้อตัวเลือกที่มีสิทธิในการซื้อหรือขายเครื่องมือพื้นฐานในราคาที่บางอย่างก่อนที่เวลาที่แน่นอนสำหรับนักลงทุน optionsactas รูปแบบของผลงาน insurance. The นิยมมากที่สุดของการค้าตัวเลือกไบนารีคือการค้าที่สูงที่ต่ำกว่าผู้ประกอบการที่จะชนะได้อย่างถูกต้องต้องเดาว่าตลาดจะสูงหรือต่ำกว่าราคาปัจจุบันในเวลาที่กำหนดประเภทของการเดิมพันนี้มักจะมีการจ่ายเงินประมาณ 80 และเพื่อให้ผู้ประกอบการจะต้องถูกต้องมากกว่า 55.5 ของเวลาในการที่จะ profitable. Microsoft Excel เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์มากสำหรับ backtesting กลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกไบนารีเป็นวิธีที่ง่ายเมื่อเทียบกับของ tradingand เหมาะอย่างยิ่งที่จะเป็น backtested ใช้ ExcelExcel สามารถจัดการค่อนข้างมากของข้อมูลในวิดีโอดังกล่าวข้างต้นฉันทดสอบ 100,000 15 นาทีตัวเลือกการกำหนดราคา periods. american เก่งด้วยตัวเลือก / X คุณสามารถสร้างการแลกเปลี่ยนซื้อขายของคุณเองคิดเลขราคาหุ้นตัวเลือกในการคำนวณราคาหุ้นตัวเลือกสำหรับยุโรปและหน้า Options. This อเมริกันเป็นคู่มือในการสร้างตัวเลือกของคุณเองกำหนดราคากระดาษคำนวณ Excel สอดคล้องกับรูปแบบ Black-Scholes ขยายสำหรับการจ่ายเงินปันผลโดยเมอร์ตันนี่ you. Today Im จะพูดคุยเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของชนิดของตัวเลือกอื่นที่ดิจิตอล (หรือ binary) ตัวเลือกนี้สามารถมองเห็นเป็นบิตของกรณีศึกษาเป็นป่วยนำเสนอผลตอบแทนที่ตัวเลือกและราคาการวิเคราะห์และชาวกรีกภายใต้สมมติฐาน BS และให้ add-on เพื่อให้การกำหนดราคากับ Monte Carlo PricerIve การปรับปรุงยัง Pricer วิเคราะห์ในการคำนวณราคาและชาวกรีกของตัวเลือกเหล่านี้จะ options. Digital มากตรงไปข้างหน้าพวกเขาจะเขียนบนพื้นฐาน S และหมดอายุในวันที่เสื้อโดยเฉพาะอย่างยิ่งจุดที่สายดิจิตอลจ่าย 1 ถ้า S เป็นมากขึ้นกว่า K นัดหยุดงานบางอย่างหรือ 0 ถ้ามันอยู่ด้านล่างนั้นและทำให้ดิจิตอลจ่ายคือย้อนกลับisGraphs ผลตอบแทนเ​​หล่านี้จะแสดงเป็นตัวเลือกไบนารีทั่วไปในกราฟต่อไปนี้ซึ่งแตกต่างจากตัวเลือกวานิลลาราคาตัวเลือกเหล่านี้ arent เนื่องในความผันผวน: ถ้าพวกเขากำลังในที่เงินฉบับที่เพิ่มขึ้นจริงจะลดลงราคาเพราะมันทำให้พวกเขามีแนวโน้มที่จะจบออกของ moneyOne จุดสุดท้ายในการกำหนดราคาทราบว่าผลตอบแทนของสายดิจิตอลเป็นเชิงลบของการเรียกร้องที่มาของวานิลลา WRT ผลตอบแทนที่การนัดหยุดงานและผลตอบแทนของใส่ดิจิตอลเป็นบวกของอนุพันธ์ของว​​านิลลาใส่ WRT ผลตอบแทนที่การนัดหยุดงานซึ่งหมายความว่ากรีกไบนารีใด ๆ ที่สามารถคำนวณจากกรีกวานิลลาที่สอดคล้องกันเป็น followsIf คุณ havent ติดตั้งยัง Monte Carlo Pricer คุณสามารถค้นหาคำแนะนำบางอย่างสำหรับการทำเช่นนั้นในโพสต์ก่อนหน้านี้ลิงค์ต่อไปนี้ให้ส่วนหัวและแฟ้มต้นฉบับสำหรับการโทรไบนารีและทำให้ที่สามารถลดลงในโครงการใน environmentThese การพัฒนาของคุณซีจะลงทะเบียนประเภทตัวเลือกที่มีโรงงานตัวเลือกและช่วยให้การกำหนดราคาที่มอนติคาร์โลของตัวเลือก (ไกลทั้งหมดตัวเลือกในโรงงานยังมีการวิเคราะห์การแสดงออก แต่ป่วยเร็ว ๆ นี้นำเสนอตัวเลือกบางอย่างที่สามารถจะมีราคาโดย Monte Carlo) ตัวเลือก. Standard แบบราคาไม่สามารถนำมาใช้ในการกำหนดมูลค่าของพนักงานตัวเลือกหุ้นvesting ต้องการริบ unvested และตัวเลือก OTM เมื่อพนักงานลาออกจาก บริษัท ที่ไม่ใช่ tradability ของ ESOS และการพิจารณาอื่น ๆ ทำให้การประเมินมูลค่า ESO ซับซ้อนกว่าตัวเลือกมาตรฐาน valuation. The add-in ที่มีตัวเลขของฟังก์ชั่นที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับ IFRS ที่ 2 และ FASBการประเมินมูลค่า ESO 123R สอดคล้องและมูลค่าตลาด Leveraged หน่วยหุ้น (MSUs)ใบอนุญาตองค์กร / เชิงพาณิชย์จะต้องใช้ฟังก์ชั่น ESOฟังก์ชั่นดู ESO สำหรับความน่าจะเป็นมากขึ้น details.