Hello ผิดพลาดพิมพ์ผิดเล็กน้อยสำหรับ d1It ควร bed1 (log (S / K) (rq.5sigma2) T) / (sigmasqrt (T)) (บวกแทนเครื่องหมายลบ) แทนการ d1 (เข้าสู่ระบบ (S / K) - (rq.5sigma2) T) / (sigmasqrt (T)) นอกจากนี้คุณยังสามารถใช้โดยตรง d2 สูตร: d2 (เข้าสู่ระบบ (S / K) (RQ-0.5sig2) T) / (sigsqrt (T) ไชโยสมมติว่าคุณเป็นเจ้าของตัวเลือกที่ 3 เดือนและที่คุณติดตามค่าของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานที่ในตอนท้ายของแต่ละเดือน. สมมติว่าคุณถูกบังคับให้ขายตัวเลือกในตอนท้ายของสองเดือน. วิธีที่คุณจะกำหนดราคาที่ยุติธรรมสำหรับตัวเลือกในเวลานั้นสิ่งที่สมมติฐานการสร้างแบบจำลองที่เรียบง่ายที่คุณจะ makethe รูปแบบทวินาม multiperiod มีไม่มีช่วงเวลาที่สร้างขึ้นโดยไม่มีซื้อขาย 1 ครั้ง t0 0, t1, x2026, เทนเนสซีตันระยะห่างระหว่างช่วงเวลาที่เป็น x0394ti ทิ x2212 tix22121 และมักระยะห่างเท่ากันแม้ว่ามันจะไม่จำเป็น. โดยช่วงเวลาที่สามารถเป็นระยะเวลาใดก็ได้ที่สะดวกเหมาะสมสำหรับรูปแบบ, egx00A0months วันนาทีแม้วินาทีต่อมาเราจะนำพวกเขาจะสั้นเมื่อเทียบกับรูปแบบ T. We ตลาด จำกัด ที่เป็นผู้ประกอบการสามารถซื้อหรือขายระยะสั้นที่มีความเสี่ยงด้านความปลอดภัย (เช่นหุ้น) และให้ยืมหรือกู้เงินในอัตราร risklessเพื่อความง่ายเราคิด r คือคงที่ตลอด 0, Tข้อสันนิษฐานของอาคงนี้ไม่จำเป็นต้องมีการวิจัยที่จะเป็นในทิ ri, tix22121 เพียงทำให้การคำนวณ messier. Again สำหรับความเรียบง่ายเราคิด U และ D มีค่าคงที่มากกว่า 0, Tข้อสันนิษฐานของอาคงนี้ไม่จำเป็นเช่นการ U จะเป็นอุ้ยสำหรับฉัน 0, 1, x2026, N เท่านั้นทำให้การคำนวณ Messierต้นไม้ทวินามเป็นวิธีที่จะเห็นภาพรูปแบบทวินาม multiperiod เป็นในรูป: คู่ของจำนวนเต็ม (n, เจ) มี n 0, x2026N เจ 0, x2026, n ระบุแต่ละโหนดในต้นไม้เราใช้การประชุมโหนดที่ (n, เจ) จะนำไปสู่โหนด (n 1, เจ) และ (n 1, เจ 1) ในเวลาทำการถัดไปที่มีการเปลี่ยนแปลง x201Cupx201D สอดคล้องกับ (n 1, เจ 1) และ x201Cdownx201Dที่สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลง (n 1, ญ)เจดัชนีนับจำนวนของการเปลี่ยนแปลงได้ถึงเวลานั้นดังนั้น n x2212 ญคือจำนวนของการเปลี่ยนแปลงลงหลายเส้นทางนำไปสู่โหนด (n, เจ) ในนิวเจอร์ซีย์ความเป็นจริงของพวกเขาราคาของหุ้นอ้างอิงที่มีความเสี่ยงในเวลาซื้อขาย tn เป็น SUjDnx2212j แล้วความน่าจะเป็นของการไปจากราคา S ราคา SUjDnx2212j เมืองที่ค่าอนุพันธ์ที่มีการจ่ายเงิน f (SN) ความคิดที่สำคัญคือของ x2014 เขียนโปรแกรมแบบไดนามิกการขยายผลงานจำลองและค่าผลงานที่สอดคล้องกันกลับมาระยะเวลาหนึ่งที่เวลาจากค่าการเรียกร้องไปยังเริ่มต้นตัวอย่างเช่น time. An จะทำให้ชัดเจนพิจารณาต้นไม้ทวินามใน t0 ครั้ง t1, t2สมมติ U 1.05, 0.95 D และประสบการณ์ (rx0394ti) 1.02 ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงในแต่ละช่วงเวลาที่ 2 เราใช้ S0 100 เราให้เป็นตัวเลือกที่โทรยุโรปด้วยการตีราคา 100 K ใช้สูตรที่ได้มาในก่อนหน้านี้sectionand 1 x2212 x03C0 0.3จากนั้นมุ่งเน้นที่สาขาทวินามช่วงเวลาเดียวในกล่องสี่เหลี่ยมขนาดใหญ่ค่าของตัวเลือกที่โหนด (1, 1) คือ 7.03ในทำนองเดียวกันค่าของตัวเลือกที่โหนด (1, 0) เป็น 0 จากนั้นเราก็กลับมาทำงานในขั้นตอนเดียวและความคุ้มค่าอนุพันธ์ที่มีการจ่ายเงินรางวัลที่มีศักยภาพ 7.03 และ 0 ในสาขาทวินามช่วงเวลาเดียวที่ (0, 0)นี้จะใช้การคำนวณเหมือนกันที่จะได้รับค่า 4.82 ในเวลา 0 ในรูปค่านิยมของการรักษาความปลอดภัยในแต่ละโหนดที่อยู่ในวงการค่าของตัวเลือกในแต่ละโหนดที่อยู่ในกล่องขนาดเล็กข้างวงกลม
เป็นอีกหนึ่งตัวอย่างให้พิจารณาวางยุโรปเกี่ยวกับการรักษาความปลอดภัยเดียวกันตีราคาเป็นอีกครั้ง 100 ทุกพารามิเตอร์อื่น ๆ ที่เหมือนกันเราทำงานย้อนหลังอีกครั้งผ่านต้นไม้ที่จะได้รับค่าในเวลา 0 เป็น 0.944ในรูปค่านิยมของการรักษาความปลอดภัยในแต่ละโหนดที่อยู่ในวงการค่าของตัวเลือกในแต่ละโหนดที่อยู่ในกล่องขนาดเล็กข้าง circle. It เป็นไปได้มากที่มีความสนใจในรายละเอียดที่จะทำให้การโต้แย้งและการ จำกัดผ่านจากรูปแบบต้นไม้ทวินามของค็อกซ์, รอสส์และรูเบนกับสูตรการกำหนดราคา Black-Scholesแต่วิธีนี้ไม่ได้ให้คำแนะนำมากที่สุดแต่เราจะกลับขึ้นมาจากแบบราคาตราสารอนุพันธ์และพิจารณารูปแบบที่เรียบง่ายที่มีความเสี่ยงเพียงอย่างเดียวนั่นคือการเล่นการพนันที่จะได้รับความเข้าใจที่สมบูรณ์มากขึ้นก่อนจะกลับไประมัดระวัง derivatives. Some การกำหนดราคายังเป็นสิ่งจำเป็นเมื่ออ่านจากแหล่งอื่น ๆ เกี่ยวกับ Cox-Ross-รูเบนหรือทวินามตัวเลือกโมเดลการกำหนดราคาแหล่งอื่น ๆ อีกมากมายได้รับมาทวินามราคาตัวเลือกรุ่นโดย discretizing ดำ-Scholes ตัวเลือกโมเดลการกำหนดราคาต่อเนื่องมีความแตกต่างจากการสร้างแบบจำลองจากรอยขีดข่วนเพราะพารามิเตอร์ที่มีการตีความพิเศษและ จำกัด มากขึ้นกว่ารุ่นที่เรียบง่ายขั้นตอนต่อเนื่องที่มีความซับซ้อนมากขึ้นจากการวิเคราะห์เชิงตัวเลขของสมการเชิงอนุพันธ์บางส่วนยังนำไปสู่ตัวเลือกที่ไม่ต่อเนื่องเพิ่มเติมแบบราคาที่ยากที่จะปรับโดยการสร้างพวกเขาจากรอยขีดข่วนรุ่นที่ต่อเนื่องมาจากแบบจำลอง Black-Scholes ถูกนำมาใช้สำหรับการประเมินตัวเลขที่เรียบง่ายและรวดเร็วของราคาตัวเลือกมากกว่า motivation. I ตรวจสอบข้อมูลทั้งหมดที่อยู่ในแต่ละหน้าความถูกต้องและข้อผิดพลาดจากการพิมพ์แต่บางคนอาจจะมีข้อผิดพลาดเกิดขึ้นและฉันจะขอบคุณถ้าคุณจะแจ้งเตือนให้ผมที่จะผิดพลาดดังกล่าวฉันจะทำให้ทุกความพยายามที่เหมาะสมที่จะนำเสนอข้อมูลที่ถูกต้องเพื่อประโยชน์สาธารณะ แต่ผมไม่รับประกันความถูกต้องหรือความทันสมัยของข้อมูลในเว็บไซต์นี้การใช้งานของข้อมูลที่ได้จากเว็บไซต์นี้เป็นความสมัครใจอย่างเคร่งครัดและ risk. I ของคุณมีการตรวจสอบการเชื่อมโยงไปยังเว็บไซต์ภายนอกเพื่อประโยชน์เชื่อมโยงไปยังเว็บไซต์ภายนอกที่มีให้เพื่ออำนวยความสะดวกฉันไม่รับรองการควบคุมตรวจสอบหรือรับประกันข้อมูลที่อยู่ในเว็บไซต์ภายนอกใด ๆฉัน donx2019t รับประกันได้ว่าการเชื่อมโยงมีการใช้งานตลอดเวลาใช้การเชื่อมโยงที่นี่ด้วยความระมัดระวังเช่นเดียวกับที่คุณต้องการข้อมูลบนอินเทอร์เน็ตเว็บไซต์นี้สะท้อนให้เห็นถึงความคิดความสนใจและความคิดเห็นของผู้เขียนพวกเขาไม่ได้เป็นตัวแทนของตำแหน่งที่ชัดเจนอย่างเป็นทางการหรือนโยบายของ employer.