Finally การเงิน Add-in สำหรับ Excel พร้อมใช้งานจากเว็บไซต์นี้มีฟังก์ชั่นการป้องกันความเสี่ยงในตำแหน่งที่ไม่เพียง แต่ช่วยให้คุณบรรลุความเป็นกลางในชุดที่สำคัญของชาวกรีก แต่ยังช่วยให้คุณระบุเป้าหมายที่เฉพาะเจาะจงบวกหรือลบสำหรับชาวกรีกของแต่ละบุคคลและการรวมกันของตัวเลือก Greeks. Binary ให้เจ้าของการจ่ายเงินคงที่ (ซึ่งไม่แตกต่างกับราคาของเครื่องมือพื้นฐาน) หรืออะไรเลยตัวเลือกไบนารีส่วนใหญ่จะเป็นสไตล์ยุโรป theseare ราคากับสมการปิดรูปแบบที่ได้มาจากการวิเคราะห์ FROMA Black-Scholes กับผลตอบแทนที่กำหนดที่ตัวเลือก expiry. Supershare จะขึ้นอยู่กับผลงานของสินทรัพย์ที่มีหุ้นที่ออกกับค่าของพวกเขาSupershares จ่ายเป็นจำนวนเงินที่กำหนดไว้ถ้ามีหุ้นอ้างอิงคือราคาระหว่างค่าบนและล่างที่หมดอายุจำนวนเงินที่มักจะเป็นสัดส่วนที่คงที่ของรุ่น portfolio. Binomial (และมีหลาย ๆ คน) ได้รับเนื้อหาที่ใช้เทคนิคที่ง่ายที่สุดสำหรับการกำหนดราคาตัวเลือกคณิตศาสตร์ที่อยู่เบื้องหลังรูปแบบค่อนข้างง่ายที่จะเข้าใจและ (อย่างน้อยในรูปแบบพื้นฐานของพวกเขา) พวกเขาจะไม่ยากที่จะ implement. This กวดวิชากล่าวถึงแนวคิดทางคณิตศาสตร์ทั่วไปที่อยู่เบื้องหลังรูปแบบทวินามที่มีความสนใจโดยเฉพาะอย่างยิ่งที่จ่ายให้กับการกำหนดรูปแบบทวินามเดิมโดยค็อกซ์รอสส์และรูบิน (CRR)ตัวอย่างของการใช้รูปแบบการ CRR ใน MATLAB สามารถพบได้ใน tutorial. However นี้มีรุ่นอื่น ๆ อีกมากมายของรูปแบบทวินามหลายของพวกเขารวมถึงการอภิปรายของคณิตศาสตร์พื้นฐานของพวกเขาและเป็นตัวอย่างของการดำเนินงานของพวกเขาใน MATLAB ที่ถูกนำเสนอในการกำหนดราคาตัวเลือกสหาย tutorial. The สาระสำคัญของรูปแบบนี้คือ: สมมติว่าราคาของสินทรัพย์ในวันนี้คือ S0 และมากกว่าช่วงเวลาเล็ก ๆ 916t มันอาจจะย้ายไปยังหนึ่งในสองค่าที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตหรือ S0d S0uราคาพื้นฐานจะถือว่าเป็นไปตามเดินสุ่มและพี probablity ได้รับมอบหมายให้โอกาสที่ราคาจะสูงขึ้นดังนั้นน่าจะเป็นของตกอยู่ในราคาหุ้นคือ 1 p. Of ข้างต้นแนวทางวิธี Cox-Ross-รูบินอาจจะเป็นที่รู้จักกันดีที่สุดด้วยวิธี Jarrow-รัดด์ปิดอยู่เบื้องหลังวิธีการที่เหลือได้รับการพัฒนาไปยังที่อยู่ที่รับรู้ (และอาจจะจริง) ข้อบกพร่องในทั้งสองสมการ methods. Three จะต้องสามารถที่จะระบุค่าที่ไม่ซ้ำกันสำหรับสามพารามิเตอร์ของรูปแบบทวินามสองสมการเหล่านี้เกิดขึ้นจากการคาดการณ์ว่าในช่วงระยะเวลาเล็ก ๆ ของเวลารูปแบบทวินามควรประพฤติในทางเดียวกันเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงใน world. This เป็นกลางนำไปสู่สมการสมการที่ 1: การจับคู่ Returnwhich เพื่อให้แน่ใจว่าในช่วงเวลาเล็ก ๆ ของเวลา 916t ตอบแทนที่คาดหวังของรูปแบบทวินามตรงกับผลตอบแทนที่คาดว่าจะอยู่ในโลกที่มีความเสี่ยงที่เป็นกลางและสมการสมการที่ 2: การจับคู่เพื่อให้แน่ใจว่า Variancewhich แปรปรวน matches. The วิธีที่ไม่ซ้ำสำหรับพารามิเตอร์พี, U และ d ได้รับในสมการ 4 เพื่อให้แน่ใจว่าในช่วงระยะเวลาสั้น ๆ รูปแบบทวินามตรงกับค่าเฉลี่ยและความแปรปรวนของสินทรัพย์ในโลกมีความเสี่ยงฟรีและจะเห็นได้ในไม่ช้าเพื่อให้แน่ใจว่าเป็นแบบหลายขั้นตอนราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเป็นสมมาตรรอบเริ่มต้นS0.As ราคาที่มีรูปแบบขั้นตอนเดียวของรูปที่ 1 ในช่วงแรกของเวลาในรูปแบบสองขั้นตอนราคาสินทรัพย์ที่อาจจะย้ายอย่างใดอย่างหนึ่งขึ้นอยู่กับซูหรือลงเพื่อ Sdในช่วงที่สองถ้าราคาขยับขึ้นไปซูในช่วงแรกแล้วราคาอาจย้ายไปอย่างใดอย่างหนึ่งหรือจี Sudอย่างไรก็ตามหากราคาปรับลดลงในช่วงแรกที่จะ Sd แล้วในช่วงที่สองก็อาจจะย้ายไปอย่างใดอย่างหนึ่งหรือ Sdu Sdd. Since มีมักจะมีหลายสิบหากไม่ได้ร้อยหรือหลายพันของขั้นตอนการดำเนินการเมื่อเวลากำหนดราคาตัวเลือกจำนวนข้อมูล (และหน่วยความจำคอมพิวเตอร์ด้วยเหตุและเวลาในการคำนวณ) ที่จำเป็นในการคำนวณเป็นต้นไม้ที่ไม่เป็นพวงเป็นปกติสาหัสและด้วยเหตุนี้พวกเขาจะไม่ค่อย used. The สมการที่สามของรูปแบบ CRR เพื่อให้แน่ใจว่ามันสร้างต้นไม้ recombining ที่เป็นศูนย์กลางรอบหุ้นราคาเดิม S0ทำตามขั้นตอนหลายครั้งนำไปสู่ต้นไม้ที่แสดงในรูปที่ 3 รูปที่ 3: มีหลายขั้นตอนที่ทวินาม ModelIn ทั่วไปช่วงเวลาระหว่างวันนี้และหมดอายุของตัวเลือกที่ถูกหั่นเป็นช่วงเวลาที่ขนาดเล็กจำนวนมากต้นไม้ของราคาสินทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตที่มีการคำนวณแล้วจุดในต้นไม้แต่ละครั้งจะถูกอ้างถึงเป็นโหนดต้นไม้ที่มีราคาสินทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตสำหรับแต่ละช่วงเวลาตั้งแต่วันนี้ผ่านไปยัง expiry. The ขั้นตอนที่สามในการเลือกการกำหนดราคาโดยใช้แบบจำลองทวินามเพื่อลดผลตอบแทนของตัวเลือกที่หมดอายุโหนดกลับไปในวันนี้นี้จะทำได้โดยกระบวนการที่เรียกว่าการเหนี่ยวนำเดินหน้าและถอยหลังเกี่ยวข้องกับการก้าวไปข้างหลังผ่านช่วงเวลาที่การคำนวณค่าตัวเลือกที่โหนดตาข่ายในแต่ละลำดับ manner. As คุณมีการซื้อขายตัวเลือกไบนารีของคุณคุณไม่เคยหยุดและถามตัวเองว่าจะเลือกไบนารีราคาดีส่วนใหญ่ค่าของพวกเขาคำนวณจากใช้เวลาส่วนใหญ่อยู่กับรูปแบบ BlackScholesแบบจำลองทางคณิตศาสตร์นี้จะขึ้นอยู่กับตลาดอนุพันธ์ซึ่งจะให้ราคาของตัวเลือกสไตล์ยุโรปการทดสอบอิสระของรูปแบบการแสดงให้เห็นว่ารูปแบบการผลิตที่ค่อนข้างใกล้เคียงกับคำพูดที่เกิดขึ้นจริงกับความแตกต่างบางที่รู้จักกันเป็นตัวเลือก smile. The รูปแบบสีดำสโคลส์เป็นสมการเชิงอนุพันธ์ที่อธิบายถึงราคาของตัวเลือกเมื่อเทียบกับเวลาที่แนวคิดสำคัญคือการป้องกันตัวเลือกไม่มีที่ติโดยการซื้อและการขายสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้ความเสี่ยงที่จะยกเลิกกลยุทธ์นี้เป็นชื่อเดลต้าการป้องกันความเสี่ยงและเป็นพื้นฐานสำหรับกลยุทธ์การค้าอื่น ๆ อีกมากมายเช่นสูตรคำนวณว่ามีราคาหนึ่งตัวเลือกที่แท้จริงซึ่งคำนวณโดย formula.
